Un document préparatoire, pas une formalité
Lors de la constitution d'une société en Belgique, le plan financier n'est pas un simple document administratif. C'est un document préparatoire qui oblige les fondateurs à démontrer que les moyens financiers prévus sont cohérents avec l'activité projetée.
Il sert à répondre à une question centrale :
Les ressources de départ sont-elles suffisantes pour permettre à la société de fonctionner pendant les premières années ?
Dans la pratique, le plan financier est remis au notaire avant la constitution. Il n'est pas publié, mais il est conservé par le notaire. Son rôle est donc discret, mais important.
Un bon plan financier ne se limite pas à quelques tableaux. Il doit raconter une logique : activité, financement, chiffre d'affaires, charges, rentabilité, trésorerie et cohérence globale.
- Quelle activité la société va exercer.
- Comment elle sera financée au départ.
- Quels résultats sont attendus après 12 et 24 mois.
- Comment la trésorerie évolue pendant les deux premières années.
- Quelles hypothèses ont été utilisées pour estimer le chiffre d'affaires et la rentabilité.
Le plan financier doit être construit sur une période d'au moins deux ans. Il doit contenir un bilan d'ouverture, des bilans projetés, des comptes de résultats projetés, un budget de revenus et dépenses, ainsi qu'une description claire des hypothèses retenues.
Pourquoi le notaire demande un plan financier
Le plan financier est demandé avant la constitution afin de vérifier que les fondateurs ont réfléchi à la viabilité financière du projet.
Ce document permet notamment de formaliser :
- les moyens financiers mis à disposition de la société ;
- les investissements nécessaires ;
- les revenus attendus ;
- les charges fixes et variables ;
- la capacité de la société à fonctionner sur une période minimale de deux ans ;
- les hypothèses retenues pour la rentabilité.
Ce que le plan financier doit contenir
Pour une constitution de société, le plan financier doit contenir plusieurs éléments minimums.
| Élément | Objectif | Exemple |
|---|---|---|
| Description de l'activité | Comprendre le projet | Service, commerce, horeca, transport, SaaS |
| Sources de financement | Identifier les moyens de départ | Apports, prêts, crédits, garanties |
| Bilan d'ouverture | Montrer la situation au départ | Banque, capital, dettes, investissements |
| Bilans projetés | Visualiser la structure financière à 12 et 24 mois | Actifs, dettes, fonds propres |
| Comptes de résultats projetés | Estimer la rentabilité | Chiffre d'affaires, charges, résultat |
| Budget revenus/dépenses | Suivre la trésorerie | Encaissements, décaissements |
| Hypothèses | Justifier les chiffres | Prix, volumes, marges, salaires |
| Expert externe | Mentionner l'assistance éventuelle | Consultant, comptable, conseiller |
La logique financière du dossier
Un plan financier crédible suit une logique simple :
Par exemple, annoncer un chiffre d'affaires élevé sans expliquer le nombre de clients, le prix moyen, le taux d'occupation ou la capacité de production rend le plan fragile.
Les tableaux indispensables
Un plan financier professionnel devrait au minimum présenter les tableaux suivants.
4.1 Bilan d'ouverture
Le bilan d'ouverture montre la situation financière de départ.
| Actif | Montant | Passif | Montant |
|---|---|---|---|
| Banque | 15.000 € | Apports fondateurs | 20.000 € |
| Matériel | 8.000 € | Crédit bancaire | 10.000 € |
| Stock initial | 7.000 € | Dettes fournisseurs | 0 € |
| Total actif | 30.000 € | Total passif | 30.000 € |
4.2 Compte de résultats prévisionnel
Le compte de résultats permet d'estimer la rentabilité.
| Poste | Année 1 | Année 2 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 120.000 € | 165.000 € |
| Achats / coûts directs | −42.000 € | −57.750 € |
| Marge brute | 78.000 € | 107.250 € |
| Frais généraux | −36.000 € | −42.000 € |
| Rémunérations | −30.000 € | −36.000 € |
| Résultat avant impôt | 12.000 € | 29.250 € |
4.3 Budget de trésorerie
Le budget de trésorerie est souvent le tableau le plus important.
Une société peut être rentable sur papier mais manquer de cash si les clients paient tard, si les investissements sont élevés ou si les charges tombent avant les revenus.
| Mois | Encaissements | Décaissements | Solde mensuel | Trésorerie finale |
|---|---|---|---|---|
| M1 | 4.000 € | 9.000 € | −5.000 € | 10.000 € |
| M2 | 6.000 € | 7.500 € | −1.500 € | 8.500 € |
| M3 | 9.000 € | 7.800 € | 1.200 € | 9.700 € |
| M4 | 11.000 € | 8.200 € | 2.800 € | 12.500 € |
Données illustratives, à adapter selon chaque projet.
Les formules utiles
Les formules ne remplacent pas l'analyse, mais elles permettent de vérifier la cohérence du dossier.
5.1 Marge brute
5.2 Seuil de rentabilité
5.3 Besoin de financement initial
+ Investissements de départ
+ Stock initial
+ Frais de lancement
+ Besoin de trésorerie de sécurité
− Apports disponibles
Données illustratives, à adapter selon chaque projet.
5.4 Capacité de remboursement
Exemple chiffré simplifié
Imaginons une société de services qui démarre avec :
| Hypothèse | Montant |
|---|---|
| Apport fondateur | 15.000 € |
| Crédit bancaire | 20.000 € |
| Investissements | 18.000 € |
| Frais de lancement | 4.000 € |
| Charges fixes mensuelles | 4.000 € |
| Prix moyen par mission | 1.200 € |
| Missions mensuelles moyennes année 1 | 8 |
| Missions mensuelles moyennes année 2 | 11 |
Chiffre d'affaires estimé
Données illustratives, à adapter selon chaque projet.
Lecture financière
Le chiffre d'affaires augmente, mais la question centrale est :
La trésorerie reste-t-elle positive pendant les mois les plus faibles ?
C'est ici que le budget de trésorerie devient indispensable.
Les erreurs fréquentes
Checklist avant de transmettre votre plan financier
Avant de transmettre un plan financier au notaire, vérifiez :
- L'activité est décrite clairement.
- Les sources de financement sont identifiées.
- Les apports et crédits sont cohérents.
- Le bilan d'ouverture est équilibré.
- Les bilans à 12 et 24 mois sont présents.
- Les comptes de résultats à 12 et 24 mois sont présents.
- Le budget de trésorerie couvre au moins deux ans.
- Les hypothèses de chiffre d'affaires sont expliquées.
- Les charges fixes sont réalistes.
- Les investissements de départ sont listés.
- Les délais de paiement sont pris en compte.
- La trésorerie ne devient pas incohérente.
- Le nom de l'expert externe est mentionné si applicable.
Cadre belge & prudence
Le plan financier de constitution est un document préparatoire remis au notaire avant la création de la société. Il doit permettre de comprendre les moyens financiers prévus, les hypothèses utilisées et la cohérence du projet sur les premières années.
FIPLAN Consulting prépare des dossiers financiers sur base des informations transmises par le client. Le client reste responsable de l'exactitude des données communiquées et de l'utilisation du dossier auprès du notaire, de la banque ou de tout tiers.
Le plan financier ne doit pas être présenté comme une garantie de réussite. Il s'agit d'un outil de projection, de cohérence et de décision.
Questions fréquentes
Le plan financier est-il obligatoire pour créer une société ?+
Le plan financier est-il publié ?+
Le notaire vérifie-t-il le contenu financier ?+
Combien d'années faut-il prévoir ?+
Un expert externe est-il obligatoire ?+
Quelle est la différence entre plan financier et business plan ?+
Conclusion
Un plan financier notaire ne doit pas être vu comme une formalité. C'est un outil de cohérence qui permet aux fondateurs de vérifier si leur projet dispose de moyens financiers suffisants pour démarrer.
Un bon plan financier doit être clair, structuré, chiffré et justifié.
Il doit répondre à une question simple :
Les moyens prévus sont-ils cohérents avec l'activité projetée pendant les deux premières années ?
Si la réponse est claire, le dossier devient plus crédible pour le notaire, la banque, les partenaires et surtout pour les fondateurs eux-mêmes.
Pour aller plus loin
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